欧易

欧易(OKX)

国内用户最喜爱的合约交易所

火币

火币(HTX )

全球知名的比特币交易所

币安

币安(Binance)

全球用户最多的交易所

华鑫证券:给予山西汾酒买入评级

时间:2022-11-06 05:38:26 | 浏览:435

华鑫证券有限责任公司孙山山近期对山西汾酒进行研究并发布了研究报告《公司事件点评报告:业绩符合预期,青花势能持续向上》,本报告对山西汾酒给出买入评级,当前股价为233.4元。山西汾酒(600809)事件山西汾酒发布2022年三季报。业绩符合预

华鑫证券有限责任公司孙山山近期对山西汾酒进行研究并发布了研究报告《公司事件点评报告:业绩符合预期,青花势能持续向上》,本报告对山西汾酒给出买入评级,当前股价为233.4元。

山西汾酒(600809)

事件

山西汾酒发布2022年三季报。

业绩符合预期,青花势能不减

2022Q1-Q3营收221.44亿元(同增28%),归母净利润71.08亿元(同增46%)。其中2022Q3营收68.10亿元(同增32.5%),归母净利润20.96亿元(同增57%),系产品结构提升所致。毛利率2022Q1-Q3为76.52%(同增1pct),其中2022Q3为77.91%(同增2pct)。净利率2022Q1-Q3为32.30%(同增4pct),其中2022Q3为30.80%(同增5pct),系毛利率提升及销售费用率同增2pct、管理费用率同减1pct所致。经营活动现金流净额2022Q1-Q3为81.41亿元(同增33%),其中2022Q3为34.59亿元(同减13%)。2022Q3末合同负债为47.25亿元,环减1.19亿元。公司三季报仍旧亮眼,青花势能不减,献礼版玻汾分批投放,渠道库存良性,料完成全年目标无虞。2022年经营目标:力争营收增速25%左右。

汾酒系列高增长,深度全国化进行时

分产品看,2022Q1-Q3汾酒系列/竹叶青酒系列/杏花村酒系列营收206.59/6.63/6.87亿元,其中2022Q3营收分别为64.64/1.15/2.04亿元,同比+37%/-37%/+2%。“抓两头强腰部”产品策略下青花系列持续拉升公司品牌力,青花30·复兴版谋求千元价格带放量大单品,老玻汾巩固40-60价格带大单品,新玻汾谋求100元价格带大单品,强化腰部老白汾和巴拿马产品竞争力。分区域看,省内市场/省外市场营收85.02/135.08亿元,同增24%/32%,其中2022Q3营收28.67/39.15亿元,同增34%/32%。截止2022Q3末,经销商数量为3729家。区域扩张实施“1357”全国化布局,十四五期间省内外营收比重有望提升至3:7。

盈利预测

预计2022-2024年EPS为6.43/8.45/10.85元,当前股价对应PE分别为36/27/21倍,维持“买入”评级。

风险提示

宏观经济下行风险、疫情拖累消费、青花增长不及预期、省外扩张不及预期等。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,浙商证券张潇倩研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达98.84%,其预测2022年度归属净利润为盈利75.93亿,根据现价换算的预测PE为36.93。

最新盈利预测明细如下:

该股最近90天内共有41家机构给出评级,买入评级36家,增持评级5家;过去90天内机构目标均价为320.33。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,山西汾酒(600809)行业内竞争力的护城河优秀,盈利能力优秀,营收成长性优秀。财务健康。该股好公司指标5星,好价格指标2星,综合指标3.5星。(指标仅供参考,指标范围:0 ~ 5星,最高5星)

以上内容由证券之星根据公开信息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。

相关资讯

山西证券:给予山西汾酒买入评级

山西证券股份有限公司和芳芳近期对山西汾酒进行研究并发布了研究报告《青花系列延续高增,Q3利润超预期》,本报告对山西汾酒给出买入评级,当前股价为234.63元。山西汾酒(600809)事件描述公司前三季度营业收入221.44亿元,同比增长28

山西汾酒跌4.4%浙商证券招商证券近期高位唱多

中国经济网北京2月8日讯 今日,山西汾酒(600809.SH)股价下跌,截至收盘报256.50元,跌幅4.40%,成交额19.18亿元,振幅6.06%,换手率0.61%,总市值3129.59亿元。 2021年12月28日,山西汾酒盘中创下阶

财信证券:给予山西汾酒买入评级,目标价位393.6元

财信证券股份有限公司邹建军,蔡凌寒近期对山西汾酒进行研究并发布了研究报告《全国化扩张加速,产品结构持续升级》,本报告对山西汾酒给出买入评级,认为其目标价位为393.60元,当前股价为306.24元,预期上涨幅度为28.53%。山西汾酒(60

西南证券:给予山西汾酒买入评级

西南证券股份有限公司朱会振近期对山西汾酒进行研究并发布了研究报告《Q3业绩表现亮眼,势能强劲复兴在途》,本报告对山西汾酒给出买入评级,当前股价为277.94元。山西汾酒(600809)投资要点事件:公司披露2022年1-9月经营情况,经公司

财信证券:给予山西汾酒买入评级

财信证券股份有限公司邹建军,蔡凌寒近期对山西汾酒进行研究并发布了研究报告《青花系列持续发力,Q3业绩符合预期》,本报告对山西汾酒给出买入评级,当前股价为270.27元。山西汾酒(600809)投资要点:事件:公司发布2022年1-9月经营情

天风证券:给予山西汾酒买入评级

2022-05-07天风证券股份有限公司刘章明对山西汾酒进行研究并发布了研究报告《高端化全国化同步推进,疫情下实现强势增长》,本报告对山西汾酒给出买入评级,当前股价为253.66元。山西汾酒(600809)事件:2021年实现营收199.7

安信证券:给予山西汾酒买入评级,目标价位362.0元

2021-10-29安信证券股份有限公司苏铖,孙瑜对山西汾酒进行研究并发布了研究报告《青花引领增长,汾酒气势如虹》,本报告对山西汾酒给出买入评级,认为其目标价位为362.00元,当前股价为300.81元,预期上涨幅度为20.34%。山西汾酒

国金证券:给予山西汾酒买入评级

国金证券股份有限公司刘宸倩近期对山西汾酒进行研究并发布了研究报告《利润端超弹性落地,产品结构持续加速》,本报告对山西汾酒给出买入评级,当前股价为259.38元。山西汾酒(600809)事件10月27日,公司发布22年三季报。前三季度实现营收

中银证券:给予山西汾酒买入评级

中银国际证券股份有限公司汤玮亮,邓天娇近期对山西汾酒进行研究并发布了研究报告《3季度业绩重现高增,品牌势能继续向上》,本报告对山西汾酒给出买入评级,当前股价为248.66元。山西汾酒(600809)山西汾酒公布22年3季报。2022年1-3

东方证券:给予山西汾酒买入评级,目标价位237.19元

东方证券股份有限公司叶书怀,蔡琪,周翰近期对山西汾酒进行研究并发布了研究报告《结构升级盈利提升,省内外高增业绩亮眼》,本报告对山西汾酒给出买入评级,认为其目标价位为237.19元,当前股价为248.9元,预期下跌幅度为4.7%。山西汾酒(6

华鑫证券:给予山西汾酒买入评级

华鑫证券有限责任公司孙山山近期对山西汾酒进行研究并发布了研究报告《公司事件点评报告:业绩符合预期,青花势能持续向上》,本报告对山西汾酒给出买入评级,当前股价为233.4元。山西汾酒(600809)事件山西汾酒发布2022年三季报。业绩符合预

东吴证券:给予山西汾酒买入评级

东吴证券股份有限公司汤军,王颖洁近期对山西汾酒进行研究并发布了研究报告《2022年三季报点评:Q3业绩超预告,下半年整体余力较足》,本报告对山西汾酒给出买入评级,当前股价为234.48元。山西汾酒(600809)事件:公司发布三季报2022

华金证券:给予山西汾酒买入评级

华金证券股份有限公司李蕙近期对山西汾酒进行研究并发布了研究报告《青花放量带动增长,汾酒强势复兴》,本报告对山西汾酒给出买入评级,当前股价为234.63元。山西汾酒(600809)事件:公司公布2022年三季报,2022Q1-3公司实现营业收

华安证券:给予山西汾酒买入评级

华安证券股份有限公司刘略天近期对山西汾酒进行研究并发布了研究报告《收入质量提升,全年势能持续》,本报告对山西汾酒给出买入评级,当前股价为234.57元。山西汾酒(600809)主要观点:事件描述10 月 26 日, 山西汾酒发布 2022

山西汾酒涨5.52%,浙商证券一个月前给出“买入”评级

今日山西汾酒(600809)涨5.52%,收盘报319.5元。2022年4月28日,浙商证券研究员杨骥,张潇倩发布了对山西汾酒的研报《山西汾酒21年&22Q1经营数据点评:21年圆满收官,22Q1迎开门红》,该研报对山西汾酒给出“买入”评级

友情链接

网址导航 SEO域名抢注宝宝起名网妈妈知道币圈洗衣机品牌大全网钦州坭兴陶官网陨石资讯网扬州早茶网绵阳新闻网今日网oppo手机评测网蚯蚓养殖美能能源股票哥伦比亚咖啡品鉴网九鼎山旅游攻略西安旅游攻略网新生儿起名网淄博烧烤网潘玮柏歌迷网常德新闻头条网
山西旅游网是山西旅游信息网站,全面播报旅游动态,山西自驾游最佳线路推荐、山西旅游自由行个人攻略、五台山旅游攻略三日游、山西旅游必去十大景点、山西三日游最佳方案表、全新展现山西文化。带着文化旅游,关注旅游文化,山西旅游网诚邀您共赏大美山西!
山西旅游网 2118.net.cn ©2022-2028版权所有